银行从业资格考试《个人理财》复习资料(2)

　　资本市场

　　资本市场是期限在1年以上的中长期金融市场，其基本功能是实现并优化投资与消费的跨时期选择，交易对象主要包括股票、债券和证券投资基金。

　　股票市场

　　(一)股票市场概述

　　1.股票的定义

　　股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是一种能够给持有者带来收益的有价证券，其实质是公司的产权证明书。股票包含发行主体、股份、持有人三个基本要素。

　　其特征包括：

　　(1)收益性——持有股票可能为投资者带来收益。

　　(2)风险性——持有股票可能产生经济利益损失。

　　(3)流动性——持有人可以按自身需要和市场情况转让股票。

　　(4)永久性——股票的有效期与股份有限公司的存续期间相联系，股票所载有权利的有效性是始终

　　不变的。

　　2.股票的分类

　　根据股东享有权利和承担风险大小的不同，股票分为普通股股票和优先股股票。按票面是否记载投资者姓名，股票分为记名股票和无记名股票。

　　(1)普通股。普通股是在优先股要求权得到满足之后才参与公司利润和资产分配的股份，它代表着

　　最终的剩余索取权，其股息收益上不封顶，下不保底，每一阶段的红利数额也是不确定的;普通股股东一般有出席股东大会的会议权、表决权、选举权、被选举权等，他们通过投票(通常是一股一票制和简单多数原则)来行使剩余控制权。

　　(2)优先股。优先股是指在剩余索取权方面较普通股优先的股票，这种优先性表现在分得固定股息

　　并且在普通股之前收取股息。

　　(二)股票市场的交易机制

　　1.股票的发行和交易

　　股票发行市场又称股票的一级市场，是股票发行者为扩充经营资本，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新股票所形成的市场。股票的出售是通过股票承销商(证券公司)进行。证券交易遵循时间优先和价格优先的原则。

　　2.股票价格指数

　　股票价格指数简称股份指数，是用来衡量计算期一组股票价格相对于基期一组股票价格的变动状况的指标，是股票市场总体或局部动态的综合反映。

　　我国的主要股票价格指数有：上证综合指数、深圳综合指数、深圳成分股指数、上证50指数、上证

　　180指数和沪深300指数。

　　境外主要股票价格指数有：道·琼斯股票价格平均指数、标准普尔股票价格指数、NASDAQ(纳斯达克)综合指数、《金融时报》股票价格指数、恒生股票价格指数和日经225股价指数。

　　债券市场

　　(一)债券市场概述

　　1.债券的定义

　　债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。

　　2.债券的特征

　　作为一种理财产品，债券具有以下四个特征：(1)偿还性，债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付本息。(2)流动性，债券持有人可以转让债券。(3)安全性，债券持有人的收益相对固定。(4)收益性，债券能为投资者带来一定的收入。债券的收益来源有三个：(1)利息收益。(2)资本利得。(3)债券利息的再投资收益。

　　3.债券的分类

　　根据发行主体不同，债券可划分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等。按期限不同，债券可划分为短期债券、中期债券和长期债券。按利息的支付方式不同，债券可划分为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券等。

　　本文选自新东方在线论坛。